防范非法證券活動宣傳手冊

　　非法證券活動是指未經批準從事依法應由法定部門核準或批準，應受法定監督的證券發行和證券交易行為。這類違法犯罪行為的主要表現形式主要有兩大類：

　　一是非法發行股票；

　　二是非法經營證券業務。

　　非法發行股票是指未經證監會核準而擅自公開、變相公開發行股票的行為。非法經營證券業務是指未經證監會批準從事股票承銷、經紀(代理買賣)、證券投資咨詢業務。

　　——“公開發行證券，必須符合法律、行政法規規定的條件，并依法報經國務院證券監督管理機構或者國務院授權的部門核準；未經依法核準，任何單位和個人不得公開發行證券。”(《證券法》第十條)

　　——“依法公開發行的股票、公司債券及其他證券，應當在依法設立的證券交易所上市交易或者在國務院批準的其他證券交易場所轉讓”。(《證券法》第三十九條)

　　——“未經國務院證券監督管理機構批準，任何單位和個人不得經營證券業務”。(《證券法》第一百二十二條)

　　——“投資咨詢機構、財務顧問機構、資信評級機構、資產評估機構、會計師事務所從事證券服務業務，必須經國務院證券監督管理機構和有關主管部門批準。”(《證券法》第一百六十九條)

　　非法發行股票

　　(1)擅自公開發行股票主要是指機構或個人未依法報經證監會核準，向不特定對象發行股票或向特定對象發行股票后股東累計超過200人的行為。

　　(2)變相公開發行股票主要是指公司的大股東打著轉讓股份的旗號，自行或者委托中介機構以廣告、公告、電話、信函等公開方式或變相公開方式向不特定對象轉讓股票的行為。

　　非法發行的中介機構主要有三類

　　一是以“證券投資咨詢公司”、“產權經紀公司”等為名，未經批準非法買賣、代理買賣未上市公司證券；

　　二是所謂外國資本公司或集團公司駐中國辦事處，以給境內企業提供境外上市服務為名，未經批準從事未上市公司證券買賣；

　　三是一些地方的“產權交易所”、“產權托管中心”等違規從事證券業務。

　　非法經營證券業務

　　(1)非法證券投資咨詢，是指有關機構或個人未經中國證監會批準，擅自從事為投資者或客戶提供證券投資分析、預測或者建議等直接或者間接有償咨詢服務的活動。

　　非法證券投資咨詢主要有以下幾種手法：

　　一是通過建立網站、博客以及QQ、MSN、UC等聊天工具招收會員，推薦股票騙取錢財；

　　二是通過廣播、電視、網絡等媒體發布“免費薦股。廣告從事非法證券投資咨詢；

　　三是以出售炒股軟件為名從事非法證券投資咨詢；

　　四是以私募基金、內幕消息為幌子從事非法證券投資咨詢；

　　五是以代客理財、坐莊操盤、收益分成等名義從事非法證券投資咨詢；

　　六是通過假冒或仿冒合法證券經營服務機構之名從事非法證券投資咨詢；

　　七是以“會員升級”、“補款退賠”、“維權收費”等名義進行多次行騙。

　　(2)非法證券委托理財，是指有關機構或個人未經中國證監會批準，通過網絡、電視、廣播、報刊等公眾媒體招攬客戶，擅自代理客戶從事證券投資理財的經營活動。非法證券委托理財主要有以下幾種手法：

　　一是以代客操盤的名義騙取客戶資金；

　　二是以約定盈利分成的方式從事代客操盤。

　　案例一 非法發行股票

　　楊某在朋友的介紹下，到某寫字樓參加A公司組織的產品推銷講座，會上A公司的工作人員宣稱“本公司擁有15項專利，其中項專利經評估價值達2、5億元，該公司股票一年左右在美國上市，上市之后股票價格能漲4至5倍。誘導參會者購買A公司的股票。在幾位業務員的極力鼓動下，楊某把自己多年的積蓄統統拿了出來交給這幾位業務員，并現場簽訂了股份轉讓協議、辦理了過戶手續。一段時間后，楊某前去詢問A公司海外上市事宜時，A公司已經人去樓空了，朋友也在到處找這家公司，楊某這才發現自己上當受騙了。

　　作案手法剖析：不法分子以公司將要上市并可以獲得高額的原始股回報為幌子，編造虛假的公司業績和許諾豐厚的投資回報率，欺騙投資者購買未上市公司股票，或者以類似傳銷的手法推銷股票，從而收取代理費等費用。

　　監管部門提醒：向不特定對象發行股票或向特定對象發行股票后股東累計超過200人的。為公開發行，應在依法報經證監會核準后，通過證監會批準的證券經紀機構進行承銷，并在交易所上市。向特定對象發行股票后股東累計不超過200人的，為非公開發行；非公開發行股票及其股權轉讓，不得采用廣告、公告、廣播、電話、傳真、信函、推介會、說明會、網絡、短信、公開勸誘等公開方式或變相公開方式向社會公眾發行。違反以上規定的，均屬于非法發行股票，投資者應當注意識別其證券發行行為是否非法。

　　案例二 以出售炒股軟件為名從事非法證券投資咨詢

　　李某是北京的一名投資者，在電視上看見一名證券分析師有聲有色地宣傳某炒股軟件，聲稱該軟件能準確揭示股票買賣點，并免費推薦了一兩只股票。李某見這幾支股票確實上漲，便撥打了電視上的電話，接電話的業務員信誓旦旦地說，只要購買軟件成為會員就會有股票信息提供，保證穩賺不賠。李某因近期市場震蕩，股票套牢，便心急如焚地花5000元

　　購買了該軟件，使用期為3個月。但不久，李某發現該軟件的實際效果與宣稱內容大相徑庭，遂向公司提出退款。公司則稱可以免費給李某展期服務3個月，并推薦有內幕信息的股票。隨后，李某每次都是高買低賣，不僅沒有賺到錢，反而陷入重度虧損的境地。經查，該公司無證券投資咨詢資格，實際是以銷售薦股軟件的方式從事非法投資咨詢活動。

　　作案手法剖析：不法分子在銷售炒股軟件的過程中，往往會夸大宣傳軟件的薦股能力，并將證券投資咨詢作為軟件的功能和后期服務，騙取高額的服務費。

　　監管部門提醒：投資者要保持理性的投資心態，證券市場存在定的投資風險，沒有任何個人和任何炒股軟件能夠對市場做出準確無誤的判斷，不要被任何高額回報的口頭承諾所蠱惑。

　　案例三 通過建立網站、博客以及QQ、MSN、UC等聊天工具招收會員，推薦股票騙取錢財

　　張某在東方財富網的股吧上發現一篇文章，標題是《明日重大利好消息出臺敬請關注》，他很好奇，點擊一看，是中信證券公司的網站，網站頂部寫著“公司經過中國證監會批準”，并有電子版的批準證書。網站內容主要有“強力個股推薦”、“精確市場預測”、“實戰業績”、“漲停板股票服務”。張某撥打了網站底部顯示的手機號碼，業務員陳某說公司實力很強，有專人研究分析股票，近期幾只大牛股都抓住了。于是張某心動不已，按要求向中信證券的業務員“陳某”賬戶繳納了一個季度的服務費4380元，對方也傳真了份已蓋章的服務合同，并口頭保證15個交易日獲利120%，總獲利不低于360%。但此后，按公司推薦的股票操作，卻只跌不漲，一周以后張某后悔，想討回服務費，但發現再也無法聯系到陳某，公司的電話也無人接昕。

　　作案手法剖析：不法分子常常利用網絡平臺假冒合法證券公司設立山寨網站和冒牌機構，企圖魚目混珠，混淆視聽。網址大多為數字與英文的組合，或采用與合法證券公司相類似的域名。為誘騙投資者上當，不法分子還聲稱公司經過證券監督管理部門的批準，有的甚至刊登虛假的資質證書。在收取投資者服務費時，往往要求投資者將款項匯到個人銀行賬戶中。

　　監管部門提醒：合法證券投資咨詢機構提供咨詢服務般要與客戶簽訂書面服務合同，對于那些不能提供書面服務合同或合同要件不齊備的證券投資咨詢服務，投資者一定要高度警惕。另外，合法證券投資咨詢機構一般通過公司專用收款賬戶收取咨詢服務費，對于那些要求將錢打入個人銀行賬戶的證券咨詢活動，投資者一定要格外小心

　　案例四 以私募基金、內幕消息為幌子從事非法證券投資咨詢

　　投資者張某在家接到電話，對方稱自己是國內知名私募基金公司，擁有大量的內幕信息，能為其提供證券投資咨詢服務。張某經介紹上網瀏覽了該公司網站，看見網站上公布了大量股票研究報告和行情分析，覺得該公司非常專業，便同意接受該公司的咨詢服務并繳納了8000元服務費。事實上該公司只是個皮包公司，并不具有投資咨詢資質，張某繳納的服務費也打了水漂。

　　作案手法剖析：許多所謂的專業機構無外乎就是租用個幾十平米的辦公場所，并雇用些對證券市場一無所知的業務人員通過事先準備好的“話術”對投資者進行欺詐的“皮包”公司。

　　監管部門提醒：投資者在參與證券投資咨詢服務活動中，一定要提高警惕，不要盲目輕信所謂的“專業機構”和“內幕消息”。接受投資咨詢服務時一定要核實對方的資格，明確對方身份，選擇合法機構和有執業資格的專業人員。

　　案例五 通過廣播、電視、網絡等媒體發布“免費薦股”廣告從事非法證券投資咨詢

　　范某在電視上看到某股評節目，股評“專家”稱“要想免費獲取漲停股票，趕快撥打節目下方的熱線電話”。范某撥打了該熱線電話，電話那頭的小姐非常熱情地介紹了該公司炒股的驕人業績以及跟著公司專家炒股可以達到的收益，聲稱只要交納會員費后，就能為其推薦漲停股票”。范某抵擋不了該公司持續不斷的電話攻勢，想先交幾千元碰碰運氣，于是給該公司匯了4000元會費，剛開始，公司推薦的股票確實像預測的一樣連拉兩個漲停，但沒想到從第3天開始便一路下跌，比自己操作虧得更厲害。

　　作案手法剖析：不法分子發布“免費薦股”廣告的目的是誘騙投資者撥打電話或發送短信，在獲取投資者的聯系方式之后便展開強有力的電話攻勢，反復向投資者推薦股票，騙取服務費。

　　監管部門提醒：投資者不可輕信免費推薦黑馬、免費薦股、免費診股等夸大過往薦股業績、直接或變相承諾收益、公開招收會員的非法證券節目和廣告，不要輕易泄露個人電話號碼和個人資料，對陌生薦股來電要保持高度警惕。

　　案例六 以“會員升級”、“補款退賠”、“維權收費”等名義進行多次行騙

　　于某3個月前交了5000元會費，成為了某投資咨詢公司的會員。3個月來，于某所購買的由該公司“高老師”推薦的股票均處于虧損被套的狀態，于某非常氣憤。一日，于某接到該公司售后回訪的電話，于某將股票虧損情況進行了投訴，電話那頭的回訪人員稱公司所推薦的股票都是漲停股票，對于某虧損的情況一定會徹查清楚，給于某個說法。兩天后，于某接到自稱為“白總監”的電話，稱高某違反公司規定已經被開除，為了彌補于某的損失，公司以優惠的價格將于某升級為高級會員，只要再繳納8000元就能享受到38868元高級會員的待遇，由其親自指導炒股，保證能獲取50%以上的收益。為了挽回之前的損失，于某又給該公司匯去了8000元，原本以為可以挽回虧損，可是“白總監”卻一直沒有給他推薦任何股票，電話也沒人接昕了。于某這才明白過來，原來自己被一騙再騙，掉進了非法投資咨詢機構的陷阱。

　　作案手法剖析：不法分子推薦股票造成投資者虧損后，仍然蠱惑投資者參加更高級別的會員組，繳納更多的“會員費”，造成股票虧損越來越大。甚至有不法分子假冒證監會、交易所名義，以彌補投資者虧損為名進行詐騙。

　　監管部門提醒：投資者要保持高度警惕，一旦發覺上當受騙，應立即向證監部門投訴或向公安機關報案。

　　識別方法

　　1、合法證券經營機構名錄及證券從業人員名單可通過中國證監會網站http://www.csrc.gov.cn、中國證券業協會網站http://www.sac.net.cn、中國證券投資者保護基金公司網http://www.si pf.com.cn查詢。但也有些假冒網站會冒用合法機構的名義，投資者應注意識別。

　　2、從電話入手，不要被不法分子套取自己電話號碼或者拒絕接聽陌生的異地薦股電話。當電視臺、電臺、網站等媒體以免費提供金股或免費診股為由引誘投資者撥打有關熱線電話或發送手機短信時，投資者一定要謹慎，因為這極有可能是不法機構以此獲取你的電話號碼并對你展開非法證券營銷的開始。另外，當投資者接到陌生的異地薦股電話，應拒接有關電話，防止上當受騙。

　　3、從網站入手，注意識別網站域名。對于非法或冒名網站，域名往往采用無特殊意義的字母和數字構成或直接以數字構成，或采取偷梁換柱、畫蛇添足等方式在合法機構網站域名基礎上變換或增加字母(數字)。投資者應通過google、百度等主流搜索引擎，仔細辨別域名真假。還可通過工業和信息化部lCP/IP地址備案管理系統(http://www. milbeian.gov.cn)查詢核實相關網站有無依法辦理備案手續及其真實的lCP備案信息，并依據上述特征辨別網站是否屬非法證券活動網站。

　　4、從經營方式入手。不少非法證券經營機構以提供內幕消息、推薦漲停黑馬股、坐莊操盤、承諾收益等名義招攬客戶，有的接受投資者全權委托，進行代客操盤。而國家有關法律規定，所有合法的證券投資咨詢機構及其員工，不得接受客戶的全權委托，不得以任何方式對客戶證券買賣的收益或者損失作出承諾，不得與客戶約定利潤分成，不得以虛假信息、市場傳言或者內幕信息為依據向投資人或者客戶提供投資分析、預測或建議，更不得利用咨詢服務與他人合謀操縱市場或者進行內幕交易。

　　5、從合同入手。非法證券經營機構往往不與投資者簽訂證券投資咨詢或委托理財服務合同，有的以虛假的軟件銷售合同或資訊服務合同代替證券投資咨詢或委托理財服務合同，還有的以虛假的機構名義并偽造印章與投資者簽訂相關服務合同，以規避監管。而根據國家有關規定，證券經營機構接受投資者或者客戶委托，提供證券投資咨詢等服務時，必須與投資者或者客戶簽訂投資咨詢等服務合同，約足當事人雙方的權利、義務及違約責任。因此，不簽訂合同或者以其他合同代替證券投資咨詢等服務合同都是違法的，也不利于維護投資者合法權益。

　　6、從賬戶入手。注意識別匯款賬號。從事非法證券投資咨詢活動的網站提供的匯款賬戶一股為私人賬戶。根據有關財務制度規定，給公司匯款不應進入私人賬戶。遇到此類情況，投資者應分外警惕。

　　7、咨詢證券監管機構。對于任何涉及證券方面的問題，投資者都可咨詢當地證券監督管理部門，會有專門的工作人員幫助投資者解答。

　　非法證券活動是證券監管部門和各級人民政府嚴厲打擊的違法犯罪行為。為保護廣大投資者合法權益，增強投資者風險防范意識，提示如下：

　　一、投資者參與非法證券活動不受法律保護。1998年國務院發布的《非法金融機構和非法金融業務活動取締辦法》第十八條規定，“因參與非法金融業務活動受到的損失，由參與者自行承擔”。

　　二、投資者遇到類似非法證券活動即可向中國證監會駐各地派出機構進行咨詢、舉報。投資者應提高對非法證券活動的識別判斷能力，務必注意風險，在遇到類似非法證券活動時，應及時向中國證監會駐當地的派出機構進行咨詢或舉報，自覺做到知法、懂法、守法，不被虛假宣傳所迷惑，不參與非法證券活動，避免上當受騙，保護自身合法權益不受侵害。

　　三、非法證券活動受害人的救濟途徑。根據最高人民法院、最高人民檢察院、公安部、中國證券監督管理委員會《關干整治非法證券活動有關問題的通知》有關規定，如果非法證券活動構成犯罪的，被害人應當通過公安、司法機關刑事追贓程序追償，如果非法證券活動僅是一般違法行為而沒有構成犯罪，當事人符合民事訴訟法規定的起訴條件的，可以通過民事訴訟程序請求賠償。

責編：謝夢娟

來源：東安新聞網